El mercado de depósitos de metales preciosos físicos en el depósito franco suizo ha crecido considerablemente en los últimos años y, al mismo tiempo, se ha vuelto mucho más confuso. Más de una docena de proveedores anuncian «almacenamiento sin IVA», «activos segregados» y «las mejores condiciones». Sin embargo, las diferencias reales son considerables:
- Los recargos por compra varían entre el 0,50 % y más del 6,00 %
- Las tarifas de almacenamiento anuales oscilan entre el 0,12 % y el 1,60 %
- Los diferenciales de venta oscilan entre el 0,00 % y el 2,00 %
- Las inversiones mínimas oscilan entre 1 CHF y 50.000 CHF
- Solo unos pocos proveedores permiten el comercio real en tiempo real, una aplicación moderna y la recogida física gratuita
La siguiente comparativa enfrenta directamente a los quince proveedores más grandes y relevantes.
Todas las condiciones se recopilaron a fecha de 1 de diciembre de 2025 y se actualizan trimestralmente. Esto le proporciona una visión general totalmente transparente de los precios, la seguridad y el servicio: la base óptima para su decisión de inversión en metales preciosos en 2026.
¡Toda la información sin garantía!
| Anbieter | Website | Standort | Aufschläge Gold/Silber/Platin/Palladium | Lagerkosten p.a. | Mindesteinlage | Verkaufsgebühr | App | Webcam | 6-Augen-Prinzip | Treuhänder | Abholung möglich | Auslieferung möglich | Persönliche Beratung | Echtzeit-Handel | Handling (1-10) | Entnahme-/Auslieferungskosten | Einrichtungsgebühr | Insolvenzschutz | Preistransparenz (1-10) | Gesamtbewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FlexGold | https://flexgold.com Konto mit Sonderkonditionen kostenlos eröffnen: Konto kostenlos eröffnen | Schweiz (Lager Zürich/Embrach) | 3% / 5% / 5% / 5% | 0,65–1,2 % (staffelnd) | ab 1 CHF | 0 % | Ja (4,4 Sterne) | Ja (Live) | Ja | Ja (extern) | Ja (kostenlos) | Ja (versichert) | Ja (dedizierter Partner) | Ja (5-Min-Bindung) | 9,5 | Abholung 0 CHF; Versand 50–150 CHF | Nein | Ja (Sondervermögen) | 8 | 9,9 |
| BullionVault | https://bullionvault.com | UK (Lager Zürich) | 0,5–1 % / 1–2 % / 1–2 % / 1–2 % | 0,12 % (min. 144 USD/Jahr) | keine (empf. >2.000 USD) | 0,5 % | Ja | Ja | Nein (LBMA) | Nein (nur Audits) | Ja (mit ID-Prüfung) | Ja | Nein (nur Support) | Ja (Live-Orderboard) | 7,0 | Abholung 100–500 USD; Versand + MwSt. | Nein | Ja (LBMA, Bruchteilseigentum) | 8 | 9,0 |
| Solit | https://solit-kapital.de Konto mit Sonderkonditionen kostenlos eröffnen: Konto kostenlos eröffnen | Deutschland (Lager Zürich/Embrach) | 2,5–5 % / 4–6 % | 1,6 % | ab 25 €/Monat oder 2.000 € | 1,5–2 % | Ja | Ja (Live) | Ja | Ja (TRESTA) | Ja (kostenlos) | Ja (ab 1 g Gold) | Ja (Telefon + Vermittler) | Ja | 8,5 | Abholung 0 €; Versand 20–100 € | Nein | Ja (Sondervermögen) | 7 | 8,5 |
| pro aurum | https://proaurum.ch | Deutschland/Schweiz (Lager Embrach) | 2–3 % / 4–5 % | 0,4–2 % (je Metall) | ab 50.000 CHF | 1,5 % | Nein | Ja | Nein | Ja (WP-Testat) | Ja (Filialen) | Ja | Ja (Filialen) | Nein | 8,0 | Abholung 0 CHF; Versand 100–300 CHF | Nein | Ja (Sondervermögen) | 8 | 8,5 |
| Gold Avenue | https://goldavenue.com | Schweiz (Lager Genf) | 1–3 % / 2–4 % | 0,4–0,8 % | ab 1 CHF | 0,5–1 % | Ja | Ja | Ja | Ja (Treuhand) | Ja (kostenlos) | Ja | Ja (Chat/Experten) | Ja | 9,0 | Abholung 0 CHF; Versand 50–150 CHF | Nein | Ja (Sondervermögen) | 7 | 8,5 |
| GoldSilberShopper | https://goldsilbershop.de | Deutschland (Lager Zürich/Embrach) | 2–4 % / 3–5 % | 0,5–1 % | ab 25 €/Monat | 1,5–2 % | Ja (über SOLIT) | Ja (Live) | Ja (via SOLIT) | Ja (via SOLIT) | Ja | Ja | Ja (über SOLIT) | Ja | 8,2 | wie SOLIT | Nein | Ja (via SOLIT) | 8 | 8,2 |
| philoro | https://philoro.de | Deutschland/Österreich (Lager Zürich) | 2–4 % / 3–5 % | 0,5–1 % | ab 5.000 CHF | 1–2 % | Nein | Ja | Ja | Ja (Notar) | Ja (Filialen) | Ja | Ja (Filialen) | Nein | 7,5 | Abholung 0 CHF; Versand 50–200 CHF | Ja (100 €) | Ja (Sondervermögen) | 9 | 8,2 |
| Swiss Gold Safe | https://swissgoldsave.ch | Schweiz (Lager Embrach) | 2–4 % / 3–5 % | 0,3–0,6 % | ab 10.000 CHF | 1–1,5 % | Nein | Ja | Ja | Ja (WP) | Ja (mit ID) | Ja | Ja (Telefon) | Nein | 7,5 | Abholung 50–100 CHF; Versand 100–250 CHF | Nein | Ja (Sondervermögen) | 6 | 8,2 |
| Geiger Edelmetalle | https://geiger-edelmetalle.de | Deutschland (Lager CH) | 2–5 % / 3–7 % | 0,5–1 % (min. 150 €) | ab 5.000 € | 1–2 % | Nein | Ja | Ja | Ja | Ja (Termin) | Ja | Ja (Filialen) | Nein | 7,8 | Abholung 0 €; Versand 50–200 € | Nein | Ja (Sondervermögen) | 7 | 8,0 |
| GoldBroker | https://goldbroker.com | Frankreich (Lager Zürich) | 1–2 % / 2–3 % | 0,5–1 % | ab 10.000 USD | 1 % | Ja | Ja | Nein | Nein | Ja (220 USD) | Ja | Nein | Ja | 7,5 | Abholung 220 USD; Versand 100–300 USD | Nein | Ja (segregiert) | 7 | 8,0 |
| Ratior | https://ratior.com | Schweiz (Lager CH) | 1–2 % / 2–3 % | 0,4–0,7 % | ab 10.000 € | 0,5–1 % | Nein | Ja | Ja | Ja | Ja (Termin) | Ja | Ja (Experten) | Ja | 7,2 | Abholung 100 €; Versand 150–300 € | Ja (700 €) | Ja (Sondervermögen) | 5 | 8,0 |
| Rheingold Edelmetall | https://rheingold-edelmetall.com | Liechtenstein (Lager Eschen/Vaduz) | 2–4 % / 3–6 % | 0,5–1 % (min. 100 €) | keine | 1–2 % | Nein | Ja | Ja | Ja | Ja (kostenlos) | Ja | Ja (Filialen) | Nein | 7,5 | Abholung 0 €; Versand 50–200 € | Nein | Ja (Sondervermögen) | 7 | 8,0 |
| OrSuisse | https://orsuisse.ch | Schweiz (Lager CH) | 1–3 % / 2–4 % | 0,5–1 % | ab 5.000 CHF | 1 % | Nein | Ja | Nein | Ja (Treuhand) | Ja (Gebühr) | Ja | Ja (Händler/Privat) | Nein | 7,0 | Abholung 50 CHF; Versand 100–200 CHF | Nein | Ja (Lagerscheine) | 5 | 7,8 |
| Degussa | https://degussa-goldhandel.de | Deutschland (Lager DE/CH) | 2–4 % / 3–6 % | 0,3–0,6 % (min. 30 €) | ab 15.000 € | 1–2 % | Nein | Ja | Nein | Ja | Ja (Termin) | Ja | Ja (Filialen) | Nein | 7,8 | Abholung 0 €; Versand 50–150 € | Nein | Ja (Sondervermögen) | 9 | 7,8 |
| ProWert | https://prowert.de | Deutschland (Lager Zürich) | 2–4 % / 3–6 % | 0,5–1 % | ab 5.000 € | 1–2 % | Nein | Ja | Nein | Ja | Ja (kostenlos) | Ja | Ja (Berater) | Nein | 7,0 | Abholung 0 €; Versand 50–150 € | Nein | Ja (Sondervermögen) | 6 | 7,5 |
Hemos comparado todos los proveedores que consideramos relevantes (Suiza, Alemania, Liechtenstein, Reino Unido) según más de 20 criterios.
- Inversión mínima: 1 CHF (!)
- Recargos: 3 % oro | 5 % plata/platino/paladio
- Costes de almacenamiento: 0,65–1,2 % anual (escalonado, cancelable mensualmente)
- Venta: 0 % de comisión – En tiempo real directamente al contado
- App: Sí – 4,4 estrellas, comercio en tiempo real 24/7 con fijación de precios de 5 minutos
- Cámara web en vivo + principio de 6 ojos + fideicomiso externo + auditorías 2 veces al año
- Recogida: gratuita en persona en el almacén de Zúrich/Embrach
- Persona de contacto personal (¡sin línea directa anónima!)
- SIQT 2025: Nota 1,9 – «Excelente en digitalización, asesoramiento eficiente a través de socios»
Conclusión: Quien quiera una aplicación moderna, barreras de entrada extremadamente bajas y, al mismo tiempo, atención personal, actualmente no puede evitar FlexGold.
- Recargos: 0,5–1 % oro | 1–2 % plata, etc.
- Costes de almacenamiento: solo 0,12 % anual (a partir de 120.000 USD se elimina el mínimo de 144 USD/año)
- Libro de órdenes en tiempo real como en la bolsa
- Auditorías publicadas diariamente (estándar LBMA)
- Sin activos especiales suizos, pero los costes más bajos a nivel mundial
Ideal para: Grandes depósitos (>150.000 €), detractores de costes, inversores internacionales No es ideal para: Para principiantes e inversores que deseen asesoramiento personal y prefieran una sede social en Suiza en lugar del Reino Unido.
- Inversión mínima: 25 €/mes (plan de ahorro) o 2.000 € de inversión única
- Recargos: 2,5–5 % oro | 4–6 % plata/platino/paladio (más un recargo único del 5 %)
- Costes de almacenamiento: 1,6 % anual (deducción trimestral, seguro incluido)
- Venta: 1,5 % (oro), 2 % (otros metales) – con 1–2 días de procesamiento
- App: Sí – Monitorización y noticias (iOS/Android, 4,2 estrellas)
- Cámara web en vivo + principio de 6 ojos + fideicomiso TRESTA + auditorías 2 veces al año
- Recogida: gratuita en persona en el almacén de Zúrich/Embrach
- Asesoramiento personal (teléfono, expertos, intermediarios)
- SIQT 2025: Nota 1,3 – «Muy bueno en seguridad y servicio»
Conclusión: SOLIT es la opción fiable para los inversores que buscan una combinación probada de atención personal, alta seguridad y almacenamiento transparente, ideal para depósitos a largo plazo en depósitos francos.
Los depósitos francos en Suiza sirven para el almacenamiento libre de impuestos de mercancías, incluidos metales preciosos como oro, plata, platino y paladio, siempre que no entren en el territorio aduanero de la UE o Suiza. Se basan en la Ley Aduanera Suiza (Art. 51–57 ZG) y permiten una suspensión del impuesto sobre las ventas de importación (IVA de la UE del 19 % en Alemania) así como del impuesto sobre el valor añadido suizo (8,1 %).
A continuación, se explica en qué condiciones los depósitos francos son útiles para los inversores, para quiénes son adecuados y cómo la política financiera actual (a fecha de 1 de diciembre de 2025) influye en esta opción.
El análisis se basa en la evolución actual de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco Nacional Suizo (BNS), que refuerzan el atractivo de los activos reales como los metales preciosos.
| Condición | Explicación | Ejemplo con 100.000 € de plata |
|---|---|---|
| Periodo de tenencia ≥ 12 meses | Beneficios libres de impuestos después de 1 año | 19.000 € de IVA ahorrados + ganancia de precio libre de impuestos |
| Metales blancos (plata, platino, paladio) | El 19 % de IVA se elimina por completo | Compra de 100.000 € = 0 € de IVA en lugar de 19.000 € |
| Volumen de inversión > 5.000 € | Los costes de almacenamiento se amortizan | Ahorro de IVA > tarifa de almacenamiento anual |
| Periodo de tenencia a largo plazo (> 2 años) | Efecto de coste promedio + exención fiscal total | 5 años: hasta un 25–30 % más de rentabilidad neta |
Los depósitos francos tienen sentido si el inversor quiere mantener metales preciosos físicamente sin incurrir en una carga fiscal inmediata, y el periodo de tenencia es de al menos 12 meses (libre de impuestos según el artículo 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta en Alemania). El almacenamiento se realiza segregado como activo especial, lo que convierte al inversor en propietario directo y minimiza los riesgos de insolvencia (art. 16 de la Ley de Depósitos CH).
Los depósitos francos no son adecuados para especuladores con periodos de tenencia cortos, ya que la entrega activa el IVA. Son adecuados para estrategias de comprar y mantener, en las que el inversor puede recuperar o vender los metales físicamente sin carga fiscal durante el periodo de almacenamiento.
Los depósitos francos son principalmente adecuados para inversores que buscan diversificación en activos reales para mitigar riesgos como la inflación y la insolvencia bancaria. Son adecuados para constructores de patrimonio privado en DE/AT/CH con un enfoque en la optimización fiscal y el periodo de tenencia a largo plazo.
Los depósitos francos son adecuados para inversores que utilizan activos reales como cobertura contra la inflación, sin carga fiscal. En la política actual (BCE/BNS: enfoque en una inflación del 2 %), los diversificadores y los inversores a largo plazo se benefician.
| Grupo objetivo | Sensatez | Contexto de política financiera 2025 |
|---|---|---|
| Constructores de patrimonio privado (DE/AT/CH) | Alto | Inflación del BCE del 2,3 % en 2025; ahorro de IVA del 19 % en plata |
| Cobertura contra la inflación | Alto | Previsión del BNS del 1,2 % en 2025; metales preciosos +7,5 % anual históricamente |
| Diversificadores (10–30 % de la cartera) | Alto | Balance del BCE de 6,8 billones de euros (+45 %); correlación negativa con las acciones |
| Inversores institucionales | Medio | Obligaciones de información (MiFID II); las intervenciones del BNS aumentan el riesgo cambiario |
| Especuladores a corto plazo | Bajo | Los tipos de interés del BCE del 2 % hacen que Fiat sea líquido; la entrega activa el IVA |
Para los inversores institucionales (por ejemplo, fondos), los depósitos francos son menos relevantes, ya que tienen obligaciones de información regulatorias. Los particulares son los que más se benefician de la suspensión del IVA y del periodo de tenencia libre de impuestos.
La situación de la política monetaria en la eurozona y Suiza (a fecha de 1 de diciembre de 2025) subraya la sensatez de los depósitos francos como cobertura contra la inflación y el riesgo cambiario. El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Nacional Suizo (BNS) siguen manteniendo una postura restrictiva para estabilizar la inflación en el 2 %, lo que grava el poder adquisitivo de las monedas fiduciarias.
El BCE ha mantenido el tipo de interés de depósito en el 2,0 % (reunión del 5 de noviembre de 2025), tras las reducciones de abril (al 2,25 %), junio (al 2,0 %) y septiembre (al 1,75 %). El tipo de interés de las operaciones principales de financiación se sitúa en el 2,15 %. La previsión prevé una inflación IPCA del 2,3 % para 2025, el 1,9 % para 2026 y el 2,0 % para 2027. Esto refleja una desinflación continua, impulsada por la caída de los precios de la energía y el moderado aumento de los salarios.
Sin embargo, la incertidumbre sigue siendo alta: los riesgos geopolíticos (por ejemplo, los conflictos comerciales entre EE. UU. y la UE) y la continua expansión de la masa monetaria (balance de 6,8 billones de euros, +45 % desde 2019) podrían volver a avivar la inflación.
La política del BCE (orientada a los datos, con un enfoque en el objetivo del 2 %) conduce a tipos de interés reales de aprox. 0–0,5 % (después de deducir la inflación), lo que podría seguir devaluando las monedas fiduciarias. Para los inversores, esto significa: los activos reales como los metales preciosos en el depósito franco sirven como cobertura contra la pérdida de poder adquisitivo, ya que son independientes de los balances de los bancos centrales.
Los depósitos francos son económicamente ventajosos con un periodo de tenencia >de 12 meses y un volumen >de 5.000 €, ya que los costes de almacenamiento (0,3–1,6 % anual) amortizan el ahorro de IVA. En la política actual (BCE/BNS: desinflación, pero incertidumbre debido a la geopolítica) sirven como cobertura contra la continua expansión de la masa monetaria.
El BNS redujo el tipo de interés de referencia al 1,5 % en noviembre de 2025 (desde el 1,75 %), la primera reducción desde 2015, para mantener la inflación en el 1,4 % (previsión para 2025) (objetivo del 0–2 %). El balance se sitúa en 1.050.000 millones de CHF (+75 % desde 2019), y se espera un mayor crecimiento (previsión de inflación del 1,2 % en 2025, del 1,0 % en 2026). El franco fuerte (revalorización en 2024/2025) amortigua la inflación de las importaciones, pero requiere intervenciones (compras de divisas).
Para los inversores suizos, la política del BNS refuerza el atractivo de los depósitos francos: el franco como moneda segura (sin tipos de interés negativos) y la baja inflación hacen que los metales preciosos sean un complemento estable, sin riesgo cambiario.
| Escenario / Condición | Sensatez | Justificación basada en la política financiera de 2025 |
|---|---|---|
| Presión inflacionista >2 % anual | Alto | Previsión del BCE del 2,3 % en 2025; los metales preciosos se correlacionan negativamente con la inflación (oro +84 % desde 2020) |
| Riesgos bancarios (Bail-in) | Medio-Alto | Leyes de la UE/CH desde 2016/2023: depósitos >100.000 € en peligro; depósito franco fuera del sistema bancario |
| Diversificación de divisas | Alto | Intervenciones del BNS (balance +75 %); la fortaleza del franco protege contra la debilidad del euro |
| Periodo de tenencia a largo plazo (>2 años) | Alto | Exención fiscal (§ 23 EStG); los tipos de interés del BCE al 2 % son realmente negativos |
| Pequeñas cantidades (<5.000 €) | Bajo | Los costes de almacenamiento superan el ahorro de IVA; la desinflación del BCE hace que el almacenamiento en casa sea suficiente |
El BCE espera una inflación del 1,9 % en 2026 (IPCA), con un tipo de interés de referencia del 1,75–2,0 %. El BNS prevé un 1,0 % y nuevas reducciones al 1,25 %. La geopolítica (por ejemplo, los conflictos comerciales de EE. UU.) y la continua masa monetaria (balance del BCE de ~6,8 billones de euros) podrían avivar la inflación, lo que haría que los depósitos francos fueran más atractivos (se espera que los metales preciosos aumenten entre un 3 y un 18 %). En este entorno, los depósitos francos ofrecen una cobertura física fiscalmente neutra, lo que tiene sentido para los inversores con un volumen de >5.000 € y un periodo de tenencia de >1 año. Para obtener más información sobre los proveedores, consulte la sección de comparación separada.
| Fase / Periodo | Precio de la plata | Rentabilidad de la plata | Precio del oro | Rentabilidad del oro | Ratio oro-plata | ¿Ventaja de la plata? |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1971–1980 (auge de la inflación) | 1,29 → 52 $ | +3.929 % | 35 → 850 $ | +2.329 % | 16:1 | ¡Sí, claramente! |
| 2000–2011 (crisis financiera) | 5 → 48 $ | +860 % | 280 → 1.920 $ | +585 % | 40:1 | Sí – +275 % |
| 2020–Nov 2025 | 12 → 48,69 $ | +306 % | 1.480 → 2.720 $ | +84 % | 125:1 → 56:1 | Sí – +222 % |
| Promedio 1971–2025 | acum. ~16.000 % | +9,2 % anual | acum. ~8.500 % | +7,5 % anual | Promedio 55:1 | La plata gana |
Conclusión de 50 años de mercado libre del oro:
Desde 1971, el oro ha tenido un rendimiento medio de +7,5% anual, y eso con una correlación negativa con las acciones y los bonos en las crisis reales.
Quien hubiera comprado oro por 100.000 DM en 1971, hoy tendría (ajustado por inflación) más de 1,8 millones de euros; quien dejara el dinero en la libreta de ahorros, habría perdido realmente más del 95%.
| Período | ¿Qué pasó con las monedas fiduciarias? | ¿Qué pasó con el oro? |
|---|---|---|
| 1921–1923 | Hiperinflación alemana → 1 billón de marcos por un pan | El oro mantuvo el 100% de su poder adquisitivo |
| 1933 (EE. UU.) | Roosevelt confisca el oro privado, eleva el precio del oro de 20,67 $ → 35 $ | +70% en un día |
| 1944–1971 | Sistema de Bretton Woods: Dólar = 1/35 onza de oro | Patrón mundial estable |
| 1971 | Nixon cierra la ventana del oro → Fin del respaldo en oro | Comienzo del mercado libre del oro |
| 1971–1980 | La inflación estadounidense sube al 13,5% anual | Oro de 35 $ → 850 $ → +2.400% en 9 años |
| 2000–2011 | Crack de las puntocom, crisis financiera, el BCE y la Fed imprimen billones | Oro de 280 $ → 1.920 $ → +585% |
| 2020–2025 | Inundación de dinero por el coronavirus → Balance del BCE +90%, Fed +130% | Oro de 1.480 $ → actualmente 2.720 $ → +84% (Plata +140%) |
| 2025 (Nov) | El BCE prueba el euro digital, se endurecen las leyes de rescate interno | Oro nuevo máximo histórico en 2.720 $ / 2.530 € |
Desde que se levantó el respaldo en oro del dólar estadounidense en agosto de 1971 (shock de Nixon), el oro y la plata se negocian libremente en el mercado. La siguiente tabla muestra la evolución nominal del precio en USD por onza troy.
| Metal | Precio en 1971 (USD/oz) | Precio el 30.11.2025 (USD/oz) | Rentabilidad total | CAGR (anual) |
|---|---|---|---|---|
| Oro | 35,00 | 2.720,00 | +7.671 % | 7,5% |
| Plata | 1,39 | 48,69 | +3.403 % | 9,2% |
| Platino | 110,00 | 1.380,00 | +1.155% | 5,8% |
| Paladio | 105,00 | 1.920,00 | +1.729% | 6,7% |
Las cifras nominales son engañosas en las comparaciones a largo plazo. Aquí está la evolución real del poder adquisitivo después de deducir la inflación estadounidense (IPC).
| Metal | Beneficio nominal | Beneficio real (ajustado por inflación) | Rentabilidad anual real |
|---|---|---|---|
| Oro | +7.671% | +380% | +2,9% anual |
| Plata | +3.403% | +210% | +2,1% anual |
El GSR muestra cuántas onzas de plata se pueden comprar por una onza de oro. Las desviaciones de la media a largo plazo (aprox. 60:1) se consideran una señal de compra o venta.
| Fecha | Ratio oro-plata | Significado |
|---|---|---|
| Enero de 1980 | 15:1 | Burbuja de la plata (hermanos Hunt) |
| Abril de 2011 | 31:1 | Máximo de la plata tras la crisis financiera |
| Marzo de 2020 | 124:1 | Crash del coronavirus – mayor infravaloración de la plata |
| 30.11.2025 | 56:1 | Ligeramente por debajo de la media a largo plazo → La plata sigue siendo atractiva |
Esta es la mayor creación de dinero desde la Segunda Guerra Mundial, y continúa en 2025/2026 (el BCE planea más compras de bonos, la Fed «Quantitative Easing Light»).
La mejor contraestrategia: 10–30% en metales preciosos físicos en un depósito franco
| Banco central | Balance 2019 | Balance Nov 2025 | Aumento |
|---|---|---|---|
| Fed | 4,2 billones $ | 9,7 billones $ | +131% |
| BCE | 4,7 billones € | 6,8 billones € | +45% |
| SNB | 600 mil millones CHF | 1.050 mil millones CHF | +75% |
| BoJ | 550 billones ¥ | 790 billones ¥ | +44% |
- Garantía de depósitos solo hasta 100.000 € (UE) o 100.000 CHF
- El rescate interno es ley (UE desde 2016, Suiza desde 2023) → en la próxima crisis bancaria, primero se utilizarán los depósitos superiores a 100.000 €
- Los tipos de interés negativos y las comisiones por penalización están de vuelta (Commerzbank, Raiffeisen, UBS ya están cobrando de nuevo entre el 0,5 y el 1% anual sobre saldos mayores)
- El euro digital llegará en 2027–2028 → posible dinero programable con fecha de caducidad y tipos de interés negativos
Consecuencia: Todo lo que supere los 100.000 € en el banco ya no es seguro y pierde cada año entre un 3 y un 7% real.
La mejor contraestrategia: 10–30% en metales preciosos físicos en un depósito franco
| Ventaja | Explicación 2026 |
|---|---|
| Sin riesgo de contraparte | Tú eres el propietario directo: ni banco, ni fondo, ni certificado |
| Sin IVA para plata, platino, paladio | Inmediatamente un 19% más barato que en Alemania |
| Libre de impuestos después de 12 meses (DE) | Las ganancias completas del precio se quedan contigo |
| Fuera del sistema bancario | Sin rescate interno, sin acceso en caso de quiebra bancaria o controles de movimiento de capitales |
| Protección contra la inflación y las crisis | Históricamente, la mejor protección contra la reforma monetaria y la hiperinflación |
- Desde 1971, el oro ha obtenido una rentabilidad real estable de aprox. 2,9% anual y sirve principalmente como depósito de valor y cobertura contra crisis.
- La plata supera nominalmente al oro de forma significativa (9,2% anual), pero lo paga con el doble de volatilidad.
- En todas las fases de política monetaria expansiva y alta inflación (años 70, 2008–2025), ambos metales aumentaron fuertemente.
- El GSR actual de 56:1, así como la política de balance expansiva del BCE y el BNS, hacen que los metales preciosos físicos, especialmente optimizados fiscalmente en el depósito franco suizo, sigan siendo una adición sensata a la cartera también en 2026.
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